✨︎ Resumen (TL;DR):
- Google pagará 920 millones de dólares mensuales a SpaceX para asegurar capacidad de cómputo en inteligencia artificial.
- El acuerdo asegura el acceso a 110,000 GPUs de Nvidia y generará unos 30,000 millones de dólares para SpaceX.
- BNP Paribas señala que este contrato impulsará las tarifas de Microsoft Azure ante la escasez de infraestructura.
Google acordó pagar a SpaceX 920 millones de dólares mensuales para asegurar capacidad de cómputo orientada a la inteligencia artificial. De acuerdo con la firma de análisis BNP Paribas, este enorme contrato demuestra que la demanda de infraestructura tecnológica supera por mucho la oferta, lo que permitirá a competidores como Microsoft Azure elevar sus precios de renovación y acelerar su crecimiento financiero.
El acuerdo, revelado en un reporte regulatorio el 5 de junio de 2026 antes de la salida a bolsa (IPO) de SpaceX, compromete a la tecnológica a pagar unos 30,000 millones de dólares durante un periodo de 32 meses. Mediante este contrato, Google obtendrá acceso a aproximadamente 110,000 GPUs de Nvidia alojadas en los centros de datos de SpaceX. Los pagos mensuales comenzarán en octubre de 2026 y se extenderán hasta junio de 2029, con un periodo de ajuste previo de menor costo que concluye en septiembre de este año. Además, Google tiene el derecho de cancelar el contrato si SpaceX no entrega la capacidad pactada antes del 30 de septiembre de 2026.
Este movimiento ocurre poco después de que SpaceX firmara en mayo de 2026 otro contrato masivo con la firma de inteligencia artificial Anthropic por 1,250 millones de dólares mensuales. Con ambas alianzas, la división de cómputo en la nube de SpaceX ya genera ingresos recurrentes anuales proyectados en 26,000 millones de dólares.
Por qué Azure es el verdadero ganador financiero
Stefan Slowinski, analista de BNP Paribas, explicó en una nota financiera que la disposición de Google a pagar tarifas tan altas confirma que la infraestructura de IA se encarecerá. Este escenario beneficia directamente a Microsoft, que mantiene una calificación de compra con un precio objetivo de 555 dólares por acción. Si las tarifas de Azure aumentan al renovar sus contratos actuales, el crecimiento de la división en la nube de Microsoft podría subir hasta el rango medio del 40%.
Durante el trimestre de marzo de 2026, los ingresos de Azure registraron un crecimiento interanual del 40%, superando las estimaciones de la propia empresa. Microsoft reportó 627,000 millones de dólares en obligaciones comerciales remanentes de desempeño, una métrica que representa ingresos ya contratados para el futuro. El análisis de BNP Paribas proyecta que el crecimiento de Azure se mantendrá por encima de dicho porcentaje en los próximos trimestres gracias a la expansión de su infraestructura de IA y la inflación en los costos de memoria y procesadores, factores que justifican precios más altos para los clientes.
El enorme gasto de Google no solo asegura su hardware necesario para competir en el sector de machine learning, sino que define el nuevo estándar de precios para toda la industria tecnológica. Con la alta demanda de chips y servidores especializados, Microsoft se posiciona para capitalizar la escasez de cómputo a través de su software Copilot y la renovación de contratos en Azure.
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